Due Diligence
Due Diligence - это тщательное юридическое и финансовое исследование деятельности компании. Это изучение компании, ее менеджмента, анализ имеющихся соглашений, договоров и финансовых отчетов, составление различных вариантов сценария будущего развития компании, исследование отрасли и рынков, на которых работает компания.
Цель Due Diligence - избежать или максимально снизить существующие предпринимательские риски (экономические, правовые, налоговые, политические, маркетинговые), в частности:
- риск приобретения предприятия (пакета акций) по завышенной стоимости;
- риск наложения ареста на имущество или применения иных обеспечительных мер;
- риск признания сделки недействительной;
- риск привлечения к налоговой, административной или уголовной ответственности;
- риск неполучения или потери соответствующих разрешений, лицензий, согласований и т.д., от которых зависит проект, сделка и т.д.
Основаниями для проведения Due Diligence могут быть:
- продажа компании;
- исследование инвестиционной привлекательности компании;
- публичное предложение ценных бумаг на фондовом рынке;
- слияние или поглощение;
- создание совместного предприятия;
- коммерческое кредитование;
- проверка надежности своего контрагента.
Основными причинами, по которым стоит прибегнуть к процедуре Due Diligence, являются:
- подтверждение того, что данный бизнес действительно является тем, чем кажется;
- выявление наличия проблем в делах интересующей Вас компании во избежание ошибок при совершении сделки;
- сбор необходимой информации, которая даст Вам возможность реально оценить ситуацию и поможет в процессе переговоров и заключения сделки;
- выявление соответствия компании критериям инвестора.
В России необходимость Due Diligence обусловлена еще и следующими факторами:
- недостаток прозрачности бизнеса (действительные владельцы, серая бухгалтерии, скрытые долги);
- недостаток общедоступной информации о компании;
- разный подход к тому, что считается важной или уместной информацией.
